在卷設計、卷電池、卷智駕過后，2026年首月，車企又把算盤從產品打到了用戶的賬本。

目前，有超6家車企推出限時金融優惠政策，包括特斯拉、小米、理想、小鵬等。

車企此時發起金融戰，源于對開年以來車市遇冷的焦慮。

據乘聯分會數據，1月1-18日，全國乘用車市場零售67.9萬輛，同比去年1月同期下降28%，較上月同期下降37%，今年以來累計零售67.9萬輛，同比下降28%；1月1-18日，全國乘用車廠商批發74.0萬輛，同比去年1月同期下降35%，較上月同期下降30%，今年以來累計批發74.0萬輛，同比下降35%。

因此，作為頭部新勢力，特斯拉、理想、小鵬分別對全系車型或部分車型推出7年低息政策。

為了保持競爭力，小米、吉利銀河、東風奕派等車企也迅速跟進，畢竟誰也不想開年就輸在起跑線上。只不過，或許是出于資金壓力，這些車企參與7年低息的車型較少。

誰已經加入金融戰？

此番車企金融戰呈現出的一大特點是，無論去年銷量好壞，今年都豁出去了。接下來，我們先來看看都有哪些車企推出了相關金融政策。

去年位居新勢力銷量亞軍的小鵬，以及位居末流的嵐圖，均針對全系車型推出7年低息政策，兩家車企主打超低首付，甚至0首付。

小鵬推出的“限時6年-7年低息方案”中，7年購車政策要求首付至少15%，月供最低只需1355元，年化費率為1.5%，折合年化利率為2.86%。以指導價11.98萬元的MONA M03為例，現在首付僅需1.8萬元，分84期還款，月供1355元，這相當于每天只要45元。

嵐圖推出的七年低息購車方案需要在1月24日至1月31日期間完成大定，且30日內開票即可享受0首付、7年低息福利，12-84期年費率低至1.88%，根據車型不同可節省利息3.6萬元至6.8萬元。

此外，還有部分車企對旗下部分車型推出7年低息政策。

特斯拉針對Model3、Model Y以及Model Y L車型推出7年超低息購車方案，Model 3/Y首付7.99萬起，月供可低至1918元，Model Y L首付9.99萬起，月供可低至2947元。

小米則針對YU7推出七年超低息方案，適用于2026年2月28日（含）前完成下定的用戶。根據新政策，消費者購買YU7可享最低4.99萬元首付，月供低至2593元起，貸款期限最長可達7年。

理想官方海報稱，“首付3.25萬元起，月供低至2578元，新車輕松開回家”。針對MEGA與i8，另有專屬7年貸款方案，可享前三年免息，月供低至2857元。而L6、L7、L8、L9、i6車型的年化費率和折合年化利率分別為2.5%和4.69%。上述所有理想汽車車型的首付比例均為至少15%。

吉利銀河針對M9推出了7年低息購車政策，2026年2月15日前下單可享首付2.58萬元起，月供1999元起，另提供3年12萬0息或5年貸2年0息選項。

值得注意的是，此次參與車企金融戰的車型均為走量車型。

據車企公布的數據，小鵬MONA M03以約46%的銷量占比成為小鵬2025年最暢銷車型；據乘聯分會數據，特斯拉Model Y以42.6萬輛的成績拿下2025年國內SUV市場銷量第一，嵐圖夢想家則以8.02萬的成績位居2025年國內MPV市場銷量第三。

讓利背后的風險

對于消費者來說，7年低息購車方案固然大幅降低了購車門檻，但仍存在一些限制條件。

比如特斯拉的7年低息方案由中信銀行、浦發銀行提供貸款，審核方面對個人資質要求較高，審核相對嚴格，部分客戶因資質未達要求未能通過審批。

再比如小鵬汽車的7年低息方案由小鵬旗下的小鵬融資租賃提供，其準入門檻較高，北京地區要求消費者提供全國范圍內的房產證明、公積金/社保連續一年繳納證明。

除了上述限制條件，更值得消費者注意的是7年低息方案背后的風險。

首先是車價“背刺”問題。

由于還款期限變成了7年，如果后續車輛降價，消費者仍將按照此前買車時的價格繼續還貸款。

“現在Model Y價格一直比較穩定，新款出來了價格沒調整過。如果車輛降價了還是按買車時的價格正常還，就跟之前的五年免息政策一樣。”一位北京特斯拉直營店店員告訴網通社。

比貶值更糟糕的是貸款余額和車價或將倒掛。

目前大部分新能源車型的保值率較低，據《2025年度中國汽車保值率報告》，除理想L9、牧馬人4xe等少數插電混動SUV的3年保值率在50%以上外，其他新能源車型的3年保值率均低于50%，7年保值率必然更低。

因此，7年期的車貸最終容易出現車輛殘值低于貸款余額的倒掛現象。

不僅如此，消費者還要面對償還高車價貸款的同時，接受因技術快速迭代帶來的產品過時風險。

當下，新能源汽車競爭已進入以網聯化、智能化為引領的“下半場”，產品和技術迭代的速度越來越趨向消費電子產品。例如2024年2月底極氪發布了2024款極氪001，售價區間為26.9~32.9 萬元。然而僅過了半年，極氪便推出了2025款極氪001，起售價比2024款還便宜了一萬，智駕系統從舊款車型的Mobileye智駕方案升級為浩瀚智駕，如此增配降價引發了不少老車主的不滿。

在接受車價“背刺”和配置落后的基礎上，消費者還必須要保證穩定的還款能力。長達7年的還貸周期，意味著部分選擇按月還款的消費者需要在長達84個月的時間里持續背負還款壓力。

在整體經濟環境不佳的背景下，為了防止車貸違約，消費者或許需要減少經濟波動帶來的影響，保持收入穩定，每月預留出還款金額。尤其是就業壓力較大的35歲以上消費者，很難保證7年還款周期內一直擁有穩定收入。一旦消費者出現還款逾期的情況，車輛將被收回。

最重要的是，與正常的車輛買賣或貸款合同不同，在融資租賃中，分期款還完之前，車輛所有權人仍為融資租賃公司。

特斯拉官網顯示，合作金融機構融資租賃采用每月分期支付租金并使用車輛，租賃期滿后依約取得車輛所有權（可支持直租和回租模式）。直租模式下，車輛上牌登記至融資租賃公司名下；回租模式下，車輛上牌登記至客戶名下。

消費者甚至還有同時承擔兩份貸款的風險，上述特斯拉直營店店員向網通社確認，消費者可以采用“兩車兩貸”的方式，即A車貸款未還完的情況下，用出售A車的資金繼續貸款購買B車。

如果采用此方式置換購買新車，消費者要在一段時間內同時承擔兩筆車貸的還款壓力，一旦他們的日常收入出現問題，將同時導致兩家提供金融貸款的機構出現壞賬情況。

可見，7年低息政策能讓消費者更輕松的購買車輛，但其背后隱藏著諸多風險，消費者需量力而行。

寫在最后

對于消費者來說，7年低息政策就像一把“雙刃劍”。

這場看似讓利的車企金融戰，讓更多預算有限的消費者提前圓夢的同時，也將部分市場風險與未來的不確定性轉嫁給了消費者。

在這波金融狂歡結束前，消費者需保持清醒的頭腦，做出契合自身需求和長遠規劃的選擇。